Глава 1. Основы формирования инвестиционного портфеля

Управление инвестиционным портфелем Основные управленческие процедуры на различных этапах формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель представляет собой совокупность входящих в него инвестиционных проектов и ценных бумаг. Основной целью управления данного портфеля является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии акционерного общества на отдельных этапах его развития. В процессе реализации основной цели при управлении портфелем решаются следующие действия. Во-первых, обеспечение высоких темпов экономического развития акционерного предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности. Между эффективностью инвестиционной деятельности и темпами экономического развития существует прямая связь — чем выше объем продаж и прибыли, тем больше средств остается на инвестиции. Во-вторых, обеспечение максимизации дохода прибыли от инвестиционной деятельности. Для целей экономического развития предприятия приоритетное значение имеет не валовая, а чистая прибыль. Поэтому при наличии нескольких инвестиционных проектов рекомендуется выбирать тот из них, который обеспечивает наибольшую сумму чистой прибыли на вложенный капитал. В-третьих, обеспечение минимизации рисков.

Стратегии управления портфелем. Мониторинг инвестиционного портфеля

Прошлые данные не гарантируют похожих результатов в будущем. Исследование инвестиционной компании показывает, что чем лучше проинформированы инвесторы, тем более агрессивно они пытаются инвестировать, даже при нормальной волатильности рынка — частично из-за того, что они ожидают волатильность. Таблица показывает реальность риска и возвратов трех основных активов.

Управление инвестиционным портфелем Текст научной статьи по . Данный метод базируется на следующих принципах фундаментального анализа.

Введение Портфель - совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. Под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, либо юридическим или физическим лицам на правах долевого участия, выступающая как целостный объект управления. На развитом фондовом рынке портфель ценных бумаг - это самостоятельный продукт и именно его продажа целиком или долями удовлетворяет потребность инвесторов при осуществлении вложения средств на фондовом рынке.

Одним из важнейших понятий в теории портфельных инвестиций является понятие эффективного портфеля, под которым понимается портфель, обеспечивающий максимальную доходность при некотором заданном уровне риска или минимальный риск при заданном уровне доходности. Алгоритм определения множества эффективных портфелей был разработан Г. Марковицем в е годы как составная часть теории портфеля.

По мере формирования фондового рынка, реальная ситуация на рынке ценных бумаг выдвигает ряд вопросов, требующих рассмотрения и глубокого изучения. Предметом исследования является оценка эффективности управления инвестиционным портфелем. Целью курсовой работы является рассмотрение эффективности управления инвестиционным портфелем. Основы формирования инвестиционного портфеля 1.

Однако на практике результаты инвестирования в эти и другие виды финансовых и реальных активов точно не известны заранее и зависят от многих факторов. Риск и доходность большинства подобных операций являются случайными величинами, на конкретные значения которых оказывает влияние множество факторов. Поэтому на практике хозяйствующие субъекты редко вкладывают все свои средства в какой-то один актив, проект или даже бизнес, они стремятся распределять свои вложения в некоторую совокупность различных активов или видов деятельности, надеясь компенсировать возможные убытки от одних операций более высокими доходами от других.

При этом в процессе формирования и управления такая совокупность активов рассматривается как единое целое, т.

Формирование и управление инвестиционным портфелем. Понятие и классификация инвестиционных портфелей. Инвестиционный портфель портфель ценных бумаг - это капитал, распределенный между различными видами финансовых инвестиций; это набор инструментов, которые служат достижению поставленных инвестором целей. Распределяя свои вложения по различным направлениям, инвестор может достичь более высокого уровня доходности своих вложений или снизить степень их риска.

В качестве инвестиционных инструментов могут выступать ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, антиквариат, предметы коллекционирования. При формировании инвестиционного портфеля инвестор преследует следующие цели:

Управление инвестиционным портфелем. Например, рейтинговая система фирмы может предоставить данные о низкой волатильности расходов.

Долгосрочные инвестиционные цели определяют разнообразие видов и структуру портфеля. Портфель консервативного роста Основная цель: Задача такой стратегии — сохранение капитала от инфляции. Если вкладывать в бумаги с наибольшим сроком погашения, то прибыль может вырасти в несколько раз. Объект инвестирования — государственные ценные бумаги. Портфель умеренного роста Основная цель: Объектами для инвестиций должны быть те же госбумаги и в небольшом объеме — наиболее ликвидные акции.

Риск в этом случае увеличивается, для его снижения нужно приобретать акции из списка приблизительно наиболее надежных эмитентов, по которым наблюдаются самые большие объемы торгов.

Управление инвестиционным портфелем ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ.

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Введение Портфель - совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. Под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, либо юридическим или физическим лицам на правах долевого участия, выступающая как целостный объект управления.

На развитом фондовом рынке портфель ценных бумаг - это самостоятельный продукт и именно его продажа целиком или долями удовлетворяет потребность инвесторов при осуществлении вложения средств на фондовом рынке.

Управление инвестиционным портфелем Вводный курс 1. Предмет и цели курса • Описание и анализ моделей финансовых и инвестиционных сделок.

Обмен текущих денежных сумм на будущий поток платежей для получения дохода и роста капитала в будущем. Будущий поток платежей может быть: Кредитные сделки, инструменты денежного рынка, Государственные облигации Неопределенным: Акции, Корпоративные облигации, Реальные активы Инвестирование Управление инвестициями — процесс управления реальными или денежными активами. Активы используемые для производства товаров и услуг или сами товары Финансовые активы: Права на реальные активы или на доход от них - Обращаются на рынке ликвидны - Допускают диверсификацию риска - Разделяют управление и владение реальными активами - Обеспечивают финансирование прибыльных проектов Реальные и финансовые активы Примеры: Ценные бумаги обеспечивающие заранее определенный поток доходов.

Корпоративные ценные бумаги Обыкновенные акции - Ограниченная ответственность - Выплата дивидендов в последнюю очередь - Право голоса - Неограниченное теоретически время жизни Типы финансовых активов Производные ценные бумаги: Ценные бумаги выплаты по которым зависят от стоимости других активов. Большой риск, большой доход или большие убытки, короткий инвестиционный горизонт Оценивание финансовых активов 1 Доходность и риск основные активы: Этап начинается с принятия решения о размещении активов .

Технический - основан на анализе информации о текущих рыночных ценах и объемах торгов по отдельным активам 2. Централизованный биржевой рынок - аукцион - издержки Инвестиционный процесс Верхний уровень размещения активов распределение средств между двумя классами активов: Инвестиционный процесс Временная стуктура инвестиционного процесса:

Как осуществлять управление портфелем акций

Стратегия управления инвестиционным портфелем Стратегия управления портфелем - интегрированная модель действий, предназначенных для достижения инвестиционных целей. Содержанием стратегии служит набор правил принятия решений, используемый для определения основных направлений деятельности. В литературе существует два противоположных взгляда на понимание стратегии. В первом случае стратегия — это конкретный, обычно, долгосрочный план достижения некоторой цели, а выработка стратегии — это процесс нахождения некоторой цели и составление долгосрочного плана.

Такой подход основывается на том, что все возникающие изменения предсказуемы, происходящие в среде процессы носят детерминированный характер и поддаются полному контролю и управлению.

Предметом исследования является оценка эффективности управления инвестиционным портфелем. Целью курсовой работы является рассмотрение.

Доклад Уважаемый председатель, уважаемые члены государственной комиссии! Разрешите представить вашему вниманию результаты дипломной работы, выполненной на тему: При определении целесообразности и выборе направления инвестирования основной задачей является определение экономической эффективности вложения средств в ту или иную инвестиционную ценность как в элемент портфеля. Окончательное принятие решений по инвестированию в тот или иной актив, то есть, процесс выбора и формирования инвестиционного портфеля, содержит следующие этапы: На каждом этапе реализации инвестиционной политики предприятия существуют возможности для повышения эффективности управления инвестиционным портфелем.

Особенно актуальным это является для предприятия, которое по специфике своей деятельности является инвестором. Поэтому актуальным видится исследование формирования и управления инвестиционным портфелем предприятия как основными процессами реализации его инвестиционной политики. Исходя из поставленной цели работы были поставлены задачи: Среднесписочная численность персонала организации в г.

Организация имеет высокое качество персонала: Также в составе штата есть 3 кандидата наук Все работники стремятся продуктивно выполнять свои обязанности. Причинами такого роста является увеличение выручки.

Готовый кроссворд по экономике - на тему"Управление инвестиционным портфелем"

Выдержка из работы ВВЕДЕНИЕ Актуальность данной темы обусловлена тем, что основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации. Инвестиционная активность даже в том зачаточном виде, какой она была до середины текущего года, в настоящее время практически отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке.

Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондово Показать все го рынка. Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.

Формирование и управление инвестиционным портфелем в системе Финансовый менеджмент как система управления инвестиционными ресурсами.

Формирование и управление инвестиционным портфелем в системе финансового менеджмента предприятия Филяшин Владимир Михайлович Данный автореферат диссертации должен поступить в библиотеки в ближайшее время Диссертация - руб. Формирование и управление инвестиционным портфелем в системе финансового менеджмента предприятия: Липецк, . Сущность формирования и управления инвестиционным портфелем в финансовом менеджменте предприятия 10 1.

Финансовый менеджмент как система управления инвестиционными ресурсами на предприятии.. Сравнительный анализ подходов к формированию и управлению инвестиционным портфелем на предприятии 24 Глава 2. Систематизация методов портфельного инвестирования на предприятии 37 2. Обзор текущего состояния фондового рынка России и инвестиционной деятельности предприятий 37 2.

Рассмотрение зарубежного опыта работы предприятий на фондовом рынке 47 2. Оценка систем формированияЖуправления инвестиционным портфелем на предприятиях Российской Федерации 58 Глава 3. Совершенствование методов портфельного инвестирования на предприятии 71 3. Модель отраслевой диверсификации инвестиционного портфеля 71 3. Использование сводного отраслевого индекса в процессе управления инвестиционным портфелем акций предприятия 77 3.

Ваш -адрес н.

Цели портфельного инвестирования и виды инвестиционных портфелей Понятие, цели формирования и виды инвестиционного портфеля портфель роста, портфель доходов, консервативный и высоколиквидный портфель. Структура, принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля. Основные факторы, учитываемые при составлении инвестиционного портфеля ожидаемая прибыль; возможный уровень риска; параметры ликвидности; срок инвестиций.

Развитие портфельных инвестиций в РФ: Построение инвестиционного портфеля Процесс построения конструирования инвестиционного портфеля Модель Марковица и его основные этапы.

В книжном интернет-магазине OZON можно купить учебник Управление инвестиционным портфелем от издательства Дашков и Ко. Кроме этого.

Заведующий кафедрой Власова Е. В результате изучения данного курса бакалавры должны: Перечень компетенций, формируемых в результате изучения дисциплины, приведен в таблице 1. Изучение дисциплины базируется на ранее изученных дисциплинах таких как: Объем дисциплины модуля Объем дисциплины в зачетных единицах с указанием количества академических часов, выделенных на контактную работу с обучающимися по видам учебных занятий и на самостоятельную работу по всем формам обучения, приведен в таблице 2.

Таблица 3 Структура дисциплины Название темы Вид занятия Объем час 1 1. Библиотечно-информационная компетентность Методологические основы портфельного инвестирования, экономическая сущность и формы 2. Лекция Инвестиционные стратегии и управление портфелем Проблемы портфельного инвестирования в условиях Российского рынка Оценка эффективности инвестиционных проектов Практическое Лекция Практическое Лекция Практическое Лекция Практическое Содержание дисциплины модуля Темы и содержание лекций Тема 1.

Библиотечно-информационная компетентность Для того, чтобы получить более полные и глубокие знания по изучаемой 5 дисциплине студент должен обратиться за помощью в подборе литературы к библиографу библиотеки, просмотреть имеющуюся библиографию, поработать с каталогами и базами данных, на которые сделана подписка университетом.

Методологические основы портфельного инвестирования, экономическая сущность и формы Инвестирование капитала и его виды. Методологические основы портфельного инвестирования, экономическая сущность и формы.

Портфель ценных бумаг

Управление инвестиционным портфелем Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг, управляемая как единое целое, как самостоятельный инвестиционный объект. Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами, как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог быть ликвидным, то есть чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора.

Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то есть формировать его таким образом, чтобы он содержал ценные бумаги различных видов, классов и эмитентов.

Формирование и управление инвестиционным портфелем. металлы и камни, антиквариат, предметы коллекционирования.

Действие Правил распространяется на: В Правилах использованы следующие понятия: Деятельность по управлению инвестиционным портфелем в части, не урегулированной Правилами, осуществляется в соответствии с внутренними документами управляющего инвестиционным портфелем, заключенными между управляющим инвестиционным портфелем и его клиентами договорами по управлению инвестиционным портфелем. Страховая организация, осуществляющая деятельность в отрасли"страхование жизни", имеющая соответствующую лицензию уполномоченного органа, осуществляет деятельность по управлению инвестиционным портфелем в отношении активов: Особенности осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем страховыми организациями, осуществляющими деятельность в отрасли"страхование жизни", устанавливаются законодательством Республики Казахстан о страховании и страховой деятельности.

Правила дополнены пунктом в соответствии с постановлением Правления Национального Банка РК от Передоверие управляющим инвестиционным портфелем деятельности по управлению инвестиционным портфелем другому управляющему инвестиционным портфелем не допускается, если иное не предусмотрено законодательными актами Республики Казахстан и или договором по управлению инвестиционным портфелем.

Организационная структура управляющего инвестиционным портфелем включает в себя следующие структурные подразделения: Не допускается возложение на работников подразделений управляющего инвестиционным портфелем, указанных в подпунктах 2 и 3 пункта 4 Правил, функций и обязанностей других подразделений управляющего инвестиционным портфелем. При совмещении управляющим инвестиционным портфелем деятельности по управлению инвестиционным портфелем с брокерской и или дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя функции по управлению рисками и внутреннему аудиту осуществляются подразделениями, указанными в подпунктах 2 и 3 пункта 4 Правил.

Управление корпоративным инвестиционным портфелем

Не топ-менеджер и не лучший специалист, хотя и такие аномалии встречаются. Все цели владельца можно свести только к двум основным: Инвестиционный портфель является современным инструментарием для достижения цели роста капиталоемкости бизнеса. Каждый руководитель должен уметь управлять им. Предназначение инвестиционного портфеля Совокупность объектов инвестирования, формируемая и предназначенная для реализации комплекса инвестиционной деятельности в соответствии со стратегическими целями инвестора, определяет понятие инвестиционного портфеля.

Хотя объектов в портфеле как минимум несколько, их совокупность рассматривается как суммарный элемент системы управления компанией.

На тему: «Управление инвестиционным портфелем» Предметом исследования является управления инвестиционным портфелем.

Введение Инвестиционный портфель - это совокупность инвестиционных инструментов, которые служат достижению поставленных инвестором целей. Распределяя свои вложения по различным направлениям предпринимательской или иной деятельности, инвестор может достичь более высокого уровня прибыльности своих вложений либо уменьшить степень их риска.

Инвесторы в своем большинстве стремятся приобрести ценные бумаги не одного, а нескольких видов, нескольких эмитентов, особенно, когда речь идет об акциях и пакетах акций, поскольку возможные потери от инвестиций одного вида или направления инвестирования могут быть компенсированы инвестором приобретениями в другом. Инвестиционный портфель, состоящий из инструментов фондового рынка, называется портфелем ценных бумаг. Портфель ценных бумаг - это совокупность различных инвестиционных инструментов для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика.

Инвестиционный портфель может содержать как ценные бумаги только одного типа, например акции или облигации, так и ценные бумаги разного типа: Главная цель инвестора при формировании инвестиционного портфеля и определении его структуры состоит в достижении оптимального сочетания между возможным риском и прогнозируемым доходом. Снижение уровня риска достигается путем диверсификации портфеля, то есть за счет сочетания в нем ценных бумаг различных корпораций.

Диверсификация уменьшает риск за счет того, что возможные невысокие доходы по одним ценным бумагам либо активам будут, по прогнозу инвестора, компенсированы высокими доходами по другим ценным бумагам. Актуальностью курсовой работы является то, что с развитием финансового рынка, объективно требуются формирование инвестиционного портфеля и нахождения оригинальных подходов в вложения в ценные бумаги. Объектом исследования будет являться инвестиционный портфель предприятия.

Предмет исследования - оперативное управление портфелем финансовых инвестиций.

Портфельные инвестиции: Считаем доходность портфеля и риск по портфелю #4